Q：作为区块链行业观察者，您如何预判2023年台湾区块链产业的核心发展动向？
葛如钧（宝博士）：去年关于企业、品牌入场和营销的预言已经成真，而2023年将是机构入场的一年。随着市场逐渐接近底部，更多大型机构将入局区块链建设、存款服务和人才培育。2022年的信心震荡正逐渐收尾，我们将迈向2024年底比特币减半的曙光。
Q：从机构投资者视角，您认为2023年加密货币市场将面临哪些结构性挑战与机遇？
许崇恩 lan Hsu：自2022年3月美联储首次加息以来，加密货币市场便步入下行周期，叠加DeFi到CeFi一系列事件冲击——包括BlockFi、Celsius、Tornado Cash、Ronin、UST、三箭资本和FTX等连环暴雷——导致许多投资者暂停或放缓投资活动，纷纷撤资观望。FTX事件暴露出企业内控严重缺失，这将推动各国政府加快制定更严格的监管框架，同时行业也进入融资寒冬。2022年已有大量项目因资金短缺或融资失败而倒闭，2023年预计会有更多项目受FTX事件影响宣告破产，但同时也将出现更多并购机会。因此，最关键的是审视持仓项目是否具备充足的资金储备和可持续的盈利能力。尽管2023年仍是艰难的一年，但技术迭代不会停止，尤其是ZK隐私技术有望突破。投资策略应回归基本面：下一轮牛市必然催生更多基于DeFi、NFT和元宇宙的新服务与产品，这意味着需要更完善、更扎实的基础设施（Infra）。建议关注L0到L2层的标的，而在应用层则可重点观察链上数据表现——若项目在熊市中仍能实现TVL或协议收入增长，且未出现重大合约漏洞或安全事件，则值得纳入投资组合。此外，事件驱动型交易机会也不容忽视，即便在熊市中仍存在短期的投资或投机窗口。
Q：在Web3技术演进层面，您认为哪些底层基础设施将在2023年获得突破性发展？
Jacky Wang：冬天是相对杂音较少的季节，更适合发展非营利导向的社群和连接，以支持更多建设者专注开发。Web3与公共财、DID（去中心化身份）等领域将迎来有趣的发展。我预测会有更多的社群以草根形式产生巨大影响力，这也是越来越多人重视台湾Web3潜力的一年。
Q：从DeFi发展视角，如何评估2023年去中心化金融与中心化金融体系的互动趋势？
Chris Chang：DeFi将继续成长，并解决部分CeFi的问题。2022年的大部分重大崩溃，如FTX、Voyager、BlockFi、Celsius和Genesis，更多是人性的反映而非底层技术的失败。这使市场对DeFi的需求比以往更加明确。没有什么项目是大到不能失败的，再大的背书——无论是政府、顶级投资者还是名人——都无济于事。LUNA崩盘前是第五大加密货币，FTX破产前是全球第三大交易所，拥有无数背书，但规模并不能掩盖根本性缺陷。如果机制存在漏洞，再大的规模也无法阻止崩溃。历史表明，币圈牛熊转换通常在比特币减半之后，因此2023年大概率会延续熊市，但市场不会停滞，反而会有更多建设者和新产品涌现。下一次比特币减半预计在2024年5月，这将为未来周期奠定基础。
Q：从市场周期维度，您认为2023年加密货币市场将呈现哪些结构性调整特征？
脑哥 BrainBroCrypto：很可能会有尚未暴雷的中心化机构（CeFi）继续暴雷，这将引发市场再度恐慌与下跌，但中长期来看，这是市场必须服下的良药。运营不善或作恶的公司，在牛市中很难被市场机制自然淘汰，只有足够漫长且剧烈的熊市，才能为行业清除那些过度包装和膨胀的项目。币价很可能在2023年底之前难以迎来下一波牛市，但比特币和以太坊的下跌空间预计已有限。去中心化金融（DeFi）将会被更多人看见。传统金融机构如富达（Fidelity）、PayPal和贝莱德（BlackRock）将持续推出加密货币相关产品与服务，而社交媒体巨头如Meta和Twitter也会更积极地整合NFT与加密支付。如果说上一轮牛市是由完全创新的金融与数字资产推动，那么下一轮牛市很可能由大型机构接轨区块链应用所带动。基础建设与法规完善将是2023年最受重视的议题。区块链在支付上的优势——快速、便宜、透明和跨地域性——已是不争的事实，但基础建设和法规的不完善让业者难以整合。虽然已有许多新创公司在这方面努力，但我们仍需看到更多进展，也期待台湾与国际在加密应用的法规上更加明确。
Q：从投资策略角度，2023年加密货币市场参与者应重点关注哪些风险与机遇？
雷司纪Raysky：首先，2023年的宏观经济环境依然严峻。在美联储持续加息的背景下，加密市场由熊转牛的可能性较低，除非加息幅度开始趋缓。加密货币本质上属于更激进的成长型资产，牛市时能带动市场想象空间，但熊市就会陷入寒冬。其次，跟单服务的兴起值得警惕。近期推出跟单服务的平台都在大力营销各种交易策略，利用高杠杆冲交易量，却缺乏对策略品质的把关。回顾历史，ICO之乱、NFT之乱、中心化交易所之乱都曾收割韭菜，接下来很可能出现“跟单策略之乱”，一些带单老师或顾问可能会爆出丑闻而陨落。第三，区块链监管因FTX倒闭再次受到重视。监管是一把双刃剑：以往币圈谈到监管往往导致币价下跌，因为它侵犯了去中心化的精神；但现在随着更多普通投资者进入市场，大家反而更希望有监管保障，这也推升了对DeFi的重视。然而，过度中心化的监管可能演变为政治问题，需特别留意与DeFi或公链监管相关的潜在黑天鹅事件。最后，区块链落地服务化是重要机遇。目前许多新创公司致力于此，我们将看到更多Web2公司切入Web3技术。技术本身无罪，问题在于人——许多项目方和参与者嘴上喊着“熊市建设”，实际却在疯狂开派对，这类情况应尽量避开。
Q：从技术演进维度，您认为2023年哪些区块链技术突破将重塑行业格局？
Cryptor：首先，受FTX事件影响，中心化交易所将加速推进财务透明化进程，除持续与传统会计师事务所探讨审计方案外，也会积极探索基于区块链的第三方鉴证方式，例如通过多交易所联盟链构建更去中心化的信任机制。用户也会像传统金融中分散银行风险一样，将资产分散存储于多个交易所和冷钱包。其次，链上托管、清算及去中心化交易所等赛道将获得更多关注，那些能使用户链上体验接近中心化交易所的协议值得重点关注。第三，更多加密货币投资者将意识到2023年单边行情概率降低，需掌握更多元投资策略如多空组合、事件驱动交易及程序化下单等传统金融手法以适应市场变化。第四，部分2021至2022年热门项目将面临代币经济模型与市场景气背离的反噬，因代币大规模解锁、用户增长不及预期及融资困难而导致估值回调。第五，以太坊虽通过合并升级扩大优势，但仍需更好整合Rollup技术以构建完整应用生态，同时新兴公链仍将在资本支持下获得发展空间。最后，STEPN等现象级GameFi项目虽暴露泡沫问题，但其精准营销、快速冷启动及公平透明等优势仍将吸引更多传统游戏公司在2023年探索Web2与Web3结合的最佳模式。
Q：从NFT与元宇宙发展视角，您认为2023年哪些细分领域将获得实质性突破？
李哈利 Harry Lee：整个大市预计仍会横盘整理，GameFi和元宇宙将成为下一个重要赛道。随着Web3领军者Yuga Labs对元宇宙的进一步推广和建设，预计两年内会出现革命性变化，2023年将是这一时代的开端。随着3D NFT的普及，未来仅有PFP（头像类）的项目将难以存活，3D技术的门槛也将大幅提高项目的起步要求。此外，生成艺术（Gen Art）赛道已被验证具有长期价值和熊市增值潜力。我认为任何时候只要看到稳定的蓝筹项目处于合理价位，作为收藏家就会考虑购入，因为这属于长线投资。