Mark Pimentel是全球最具经验和盈利能力最强的交易员之一。他在全球顶尖投资公司拥有长达11年的高频交易(HFT)和量化交易经验,带着「丰富的经验和绝顶聪明的头脑」投身新创领域。如今,他来到台湾,专注于加密货币领域的量化交易研究。
加密货币市场正蓬勃发展,在众多大型机构翘首以盼、比特币ETF即将成为连接加密货币与传统金融市场的桥梁之际,Mark Pimentel以远见卓识进入这一领域。他将迎接一个全新且更具变化性的加密市场,以量化交易作为全面武器,成为加密市场的「聪明玩家」,并将这一策略引入台湾,为本地投资者提供专业工具。
Q:请具体阐述量化交易的核心特征及其对现代金融市场的革新性意义
Mark Pimentel:量化交易的核心在于借助现代统计学与数学方法,将完整的投资逻辑编写成计算机程序。它首先从庞大的历史数据中,系统性地筛选出能带来超额收益的“大概率事件”,并据此制定投资策略;再通过数学模型反复回测与验证,确保策略能产生可持续、稳定且高于市场平均的回报。关键特征之一是严格依赖程序化执行,彻底排除人性中难以避免的贪婪、恐惧、侥幸心理和认知偏差等情绪干扰。此外,量化方法可应用于资产配置、选股逻辑和个股精选等多个层次,分别开发相应的模型与策略。
本质上,量化交易是通过数学、统计与计算机技术,全面而系统地捕捉市场中错误的定价或被低估的投资机会,执行“买入低估、卖出高估”的理性操作。它对现代金融市场的革新意义,在于将投资决策从传统的主观经验判断转向客观、系统、可复制的科学框架,大幅提高了市场的定价效率和策略执行的一致性。
Q:作为资深量化交易员,您认为这个领域最大的魅力体现在哪些维度?
Mark Pimentel:我从事量化交易已经11年了,从芝加哥起步,之后辗转纽约又回到芝加哥,在全球一些顶级的对冲基金和交易公司工作过。我认为量化交易最吸引人的地方在于它允许你完全发挥创造力。这个领域融合了博弈论、心理学、机器学习、统计学等多种学科,这种多元交叉的特性让整个工作变得极其迷人。正是这种持续的智力挑战和创造空间,让我始终保持热情,并在这个行业深耕至今。
Q:请分享您对量化交易模型复杂度的认知,以及如何平衡理论深度与实践效能
Mark Pimentel:数学与统计学固然重要,但很多人来参观我们的实际工作时,常常惊讶于我们所使用的模型其实非常简单,有时甚至没有非常复杂的数学。许多模型的核心其实是基于经济理论、心理学和市场微观结构理论。我们大部分时间是在思考如何将这些元素创造性地组合成一个模型,用以预测并解释市场的动态行为。最终,我们追求的是一种相对简单的模式,它能让我们稳定且可复制地捕捉这些市场行为。
Q:从华尔街顶级机构到台湾新创企业的转型过程中,哪些核心因素驱动了您的职业选择?
Mark Pimentel:我的职业生涯很长一段时间都在不同公司担任交易员。随着时间推移,自然会想尝试一些新的东西。加密货币的出现,其高度成长动能深深吸引了我。能够从事自己喜欢且擅长的工作是件非常快乐的事,量化交易这个领域如此令人兴奋,我愿意全心投入。台湾是一个充满机会的地方,为这类新创公司提供了广阔的舞台。在充分了解区块链技术的创新潜力后,我毅然决定投身这个全新领域。这个市场能促成更注重价值的投资,而不仅仅是依靠“速度”取胜,台湾的高度成长动能将成为绝佳的舞台。
Q:基于您在金融海啸期间的实战经验,量化交易策略应如何应对极端市场波动?
Mark Pimentel:金融危机是一个非常特殊的时期,其最大特点是波动性。对交易员,尤其是量化交易员来说,波动性至关重要,因为它直接关系到交易绩效。波动性描述了市场的动态模式,通常价格下跌时的波动会比上涨时更剧烈。我常用的策略能有效对冲价格的大幅波动,特别是在市场受到干扰、陷入混乱时,这些策略往往表现更佳。
Q:从专业投资者视角,您如何看待比特币在潜在金融危机中的避险属性?
Mark Pimentel:在影片中我探讨了加密货币市场与传统金融市场的关键差异,特别是24小时不间断交易机制所带来的影响。这种全天候运行特性在危机期间可能提供独特的流动性优势。关于比特币在下一场金融危机中的表现,我认为其去中心化特质和固定供应量确实赋予它某些类似避险资产的属性,但投资者仍需谨慎评估其高波动性和市场成熟度等因素。
Q:对台湾年轻从业者,您认为加密货币领域是否适合作为量化交易事业的起点
Mark Pimentel:从学生角度来看,量化交易模型的构建和执行过程本身就非常引人入胜。我认为,对于台湾的未来以及年轻一代的发展,接受量化原则,特别是量化交易的原则,对国家整体发展非常有益。这也是我们选择来台湾的原因之一——这里有大量才华横溢的年轻人,他们的才能完全可以应用在加密货币和量化交易领域,而这正是我们这类公司所需要的。当然,任何交易虚拟货币的人都需要特别注意其中的风险和波动性。但如果你对这个领域充满热情,并且渴望尝试交易,这绝对是一个值得投入的方向。