Gemini与摩根大通围绕用户数据访问权的争端，正成为传统金融与加密货币行业深层博弈的缩影。这场冲突不仅涉及《消费者金融保护法》下的数据规则争议，更折射出Operation ChokePoint 2.0余波下的监管对抗，以及双方在市场主导权上的全面角力，对加密投资者与行业格局影响深远。
冲突起因：数据访问权的争夺
用户数据是连接传统金融与加密世界的核心纽带。KYC信息的完整性直接关联用户风险画像构建、资产规模评估及安全等级划分，清晰的用户数据是平台展业的核心基础。Gemini与摩根大通的争端，本质正是数据端口控制权的较量。
Gemini联合创始人Tyler Winklevoss公开指责摩根大通切断其通过第三方平台Plaid的免费数据访问通道，并向金融科技公司收取高额数据费用。摩根大通则强硬回应，以“Operation ChokePoint 2.0行动中已解除Gemini客户资格”为由，暂停重新接纳计划。这一交锋将双方的隐性矛盾推向台前，成为传统金融压制加密平台的又一标志性事件。
历史背景：Operation ChokePoint 2.0的余波
这场争端的背后，是延续数年的监管与行业博弈——Operation ChokePoint 2.0的阴影从未真正散去。加密寒冬叠加部分银行自身经营问题，硅谷银行、Silvergate、Signature Bank等加密友好机构相继倒闭，业内普遍认为与拜登政府施压银行切断加密业务关联直接相关。
a16z创始人Marc Andreessen曾爆料，该行动针对政府“政敌”及不受待见的科技初创公司，过去数年超30位科技创始人银行账户遭关闭，并非个案，马斯克亦转发相关内容。Frax Finance创始人Sam Kazemian则指出，加密从业者获取银行服务时常面临无理由“拒绝”，轻则账户开设受阻，重则资金转账受限，直接威胁企业生存。
更深层的影响已延伸至政治领域。Marc Andreessen直言，因无法接受合法公司遭不正当监管制裁，最终选择支持特朗普；而特朗普在白宫加密峰会上明确表态，将终结Operation ChokePoint 2.0对加密行业的打击，为这一阶段的“金融迫害”画上阶段性句号。
法律争议：开放银行规则的角力
此次冲突的另一焦点，是《消费者金融保护法》框架下的数据规则博弈。基于2010年国会立法授权，美国消费者金融保护局（CFPB）发布《个人金融数据权利最终规则》，要求金融机构应消费者请求，免费解锁并转移个人财务数据（涵盖银行账户、信用卡等），明确禁止服务提供商收取此类费用。
该规则初衷是促进竞争与消费者选择，降低贷款成本并优化服务，但在实操中为加密交易所等平台免费获取用户银行数据提供了合规路径。摩根大通的应对策略——要求加密平台付费获取数据——显然与CFPB规则形成直接冲突。
与此同时，银行业正通过法律途径试图废除“开放银行规则”，以终结开放银行时代，遏制加密平台发展。美国银行家协会联合多家银行及信用合作社，联名要求货币审计办公室（OCC）暂停Circle、Ripple、Fidelity Digital Assets等加密公司的银行牌照申请，理由是“申请缺乏透明度，可能对银行体系构成法律风险”。
对此，加密银行Custodia Bank创始人Caitlin Long指出，信托许可与银行许可的法律争议或进入诉讼阶段，银行业协会的激烈反应“耐人寻味”。风险投资公司Paradigm政府事务主管Alexander Grieve则认为，银行罕见在加密竞争问题上达成共识，凸显其对加密行业实质性竞争的深层担忧。
行业影响：从暗战到明面对抗
Gemini与摩根大通的“数据战”，仅是传统银行业与加密平台全面对抗的冰山一角。随着稳定币法案、CLARITY法案及反CBDC监控国家法案相继通过，双方在跨境支付、日常支付、商业承兑等领域的竞争已从暗处走向明面，呈现白热化态势。
传统银行业依托金融体系核心地位，通过数据控制、牌照审核等手段维持垄断；加密行业则凭借区块链去中心化、透明化特性持续挑战传统格局。从数据访问权争夺，到牌照审核争议，再到法律规则制定主导权，双方对抗已渗透至金融体系的多个维度。
未来展望：政策与技术的双重变量
这场博弈的走向虽未明朗，但几个关键变量值得关注。政策层面，特朗普曾承诺终结Operation ChokePoint 2.0对加密行业的打击，其潜在政策转向或重塑双方力量对比——若加密行业获得更宽松发展环境，传统银行业压制力度可能减弱。
法律层面，CFPB“开放银行规则”的有效性、银行协会诉讼结果，将直接影响加密平台获取用户数据的成本与便利性。技术层面，加密行业自身的创新——如更安全高效的DeFi解决方案——也可能改变竞争格局。
无论结果如何，变革已不可逆转。双方在技术、理念、利益上的差异，正推动金融行业向更具创新性、包容性的方向演进。如何在金融稳定与创新间找到平衡，将是监管层、传统机构与加密行业共同面临的长期挑战。
结语
Gemini与摩根大通的数据控制权之争，是传统金融与加密货币碰撞的典型样本。它揭示了双方在数据规则、法律博弈、市场竞争上的深层矛盾，也预示着金融行业的重大变革。在技术创新与监管角力的双重作用下，两大领域的互动将持续影响全球金融格局。未来，行业走向将取决于技术突破、政策导向与市场选择的共同作用，而这场博弈的终局，或将重新定义金融行业的未来形态。